一个征张绣先胜后败
建安二年正月。，曹操为解除许都（今河南许昌）的威胁，率军进攻驻守
在宛县（今河南南阳）的张绣。张绣于是骠骑将军张济的侄儿，建安元年，随同张济向荆州移动，进到南阳郡（治宛县）时，张济被刘表军队射死，张绣于是率领部众投降荆州牧刘表，都驻扎在宛县，对许都形成很大威胁，曹操大军刚进到淯水（今河南白河），张绣率领全军投降到。曹操投降后，然后将张济的妻子为我，激发起张绣不满。曹操以高价收卖张绣亲信胡车儿去刺杀张绣。事情泄露，张绣于是反叛，率军袭击曹操。曹操大败，曹操右手臂被箭射中，因骑受伤，不能乘骑。曹操长子曹昂将战马让给曹操，才得以避免祸难，这场战役，曹操的中军校尉典韦、长子曹昂及其侄儿曹安百姓都死在乱军之中的，曹操的卫士的损失殆尽。曹操退到舞阴（今河南泌阳西北）。，张绣带兵追赶，曹操收集散兵，将其击退，然后撤退回许都，舞阴等地很快就被张绣占领。
二征张绣收复失地
曹操建安二年（197）正月败于张绣后，舞阴（今河南泌阳南阳（西北）、
现在属于河南）等地随即被张绣占领。曹操派大将曹洪率军进攻不利，据驻守叶县（今河南平顶山叶县）。张绣和刘表军队又不断侵扰，曹洪抵挡不住。该年十一月，曹操亲自南征，进到宛县（今河南南阳）。这时刘表部将邓济占据湖阳（今河南唐河西南）。，曹操率军进攻，活捉邓济，随即又乘胜进攻舞阴转，又大败张绣和刘表军队，收复舞阴。曹操率领许昌以南的失地收复全部，率军回师许都。张绣等人退到穰县（今河南邓州一带）。
袁术称帝登基
建安二年（197）年开始，袁术迷信太人张沈炯所献符命，认为自己上应天命，于是在寿春（今安徽寿县）称帝，自称“仲家”。以九江太守为淮南尹，设置公卿百官，按照天子的礼仪祭祀天地，登上皇帝宝座。
孙策绝交袁术
公元197年（建安二年）。，袁术正式僭越称帝，孙策给袁术写信，劝说他不可，袁术不听的劝告，两人于是断绝交往不再有往来。并派人写信告知吴景、孙贲等人人。吴景当即放弃广陵东归孙策。袁术任命孙贲为九江太守，孙贲不去信任，被困江北，后来抛弃妻子儿女返回江东。孙策族兄孙香也被袁术任命为汝南太守，因为道路遥远被阻塞不能回江东。
建安二年（197）五月，袁术派遣使者
的韩胤到吕布处，告诉称帝的事，并请吕布履约将女儿嫁与袁术的儿子。吕布命令他的女儿随韩胤到寿春（今晚微长寿县）。。沛国相陈珪劝吕布游说：曹操奉迎天子，辅佐朝政，应与曹操联合协作；如与袁术结为亲密，一定会落在不义的名声，吕布十分赞同，就在半路将女儿追回，并将韩胤抓回，派送往许都（今河南许昌）斩首。在这，曹操派朝廷诏命吕布为左将军，又亲自写信给吕布，深加抚慰。袁术听劝吕布毁掉婚姻将使，大发脾气，派大将张勋、桥蕤等与韩暹、杨奉等人的军队联合，率领步、骑兵数万人，进攻徐州的政治中心下邳（今江苏睢宁西北）。。吕布当时只有三千士兵、战马四百匹，力量对比悬殊。在这接受陈珪建议实行离间计，写信给韩暹、杨奉说：你们二位护送皇帝回到洛阳，我亲自诛杀董卓，都为朝廷立过大功，现在怎么能与袁术同为国贼呢？不如联合除掉袁术，为国除害。并答应韩、杨二人，等到打败袁术后来，全部将袁术军队物资给他。韩、杨二人表示同意。吕布率军进至离张勋营不到百步时，韩暹、杨奉命部下大声呼喊呐喊，与吕布联合攻打张勋，张勋大败，军队损失殆尽。吕布与韩、杨联兵，水陆并下，一直追击到钟离（今安徽凤阳东北）。，离寿春仅仅二百里，袁术亲自率兵五千人驻守在淮河南岸观望动静，吕布等在淮水以北的命令军士大声嘲笑袁术，然后回师向北返回，袁术经这一失败，势力逐渐衰弱。
曹操打败袁术
建安二年（197）九月，袁术率领军队攻打陈国（今河南淮阳），诱杀陈王刘受宠，并有他们的土地，从东边一百构成对许都（今河南许昌）的威胁，于是曹操亲率大军东征。袁术听劝曹操亲自前来，大吃了一惊，弃军逃回淮南（淮水以南）。，留下大将张勋、桥蕤、李丰等人人退守蕲县（今安徽宿县）。曹操指挥军队进攻，大破袁军，战阵斩杀袁军大将桥蕤、李丰、梁纲、乐就等多人。张勋幸免于难，逃回淮南。曹操解除许都威胁，得胜还朝。袁术一年之中，先被吕布，再次打败了曹操，将士损失殆尽，从这一蹶不振。
当时郡人邹佗、钱铜、王李晟、严白虎等
每个人突然一万人，凭险据守，不肯归附，孙策先攻人邹佗等，随后他又大败严白虎，严白虎逃奔杭州（今属浙江）。会稽功曹魏腾曾经策意，策略将杀了他，众人担心，想不出。孙策的母亲吴夫人倚着大井对孙策说：“你刚到江南，这件事没有完成，正应该礼贤下士，除了超过录功。魏功曹在公尽规，你今天杀了他，那么明天人都背叛你。我不忍心见到大祸临头，应该先把这口井里吧！”策略大吃一惊，突然释放上升。当初，吴郡太守、会稽人盛宪推荐高岱为孝廉。许贡来领郡，泰山将宇文宪避难于营帅许昭家。乌程人邹佗、钱铜和嘉兴王